Saving Rates and Poverty: The Role of Conspicuous Consumption and Human Capital

Omer Moav, Zvika Neeman

פרסום מחקרי: פרסום בכתב עתמאמרביקורת עמיתים

תקציר

Poor families around the world spend a large fraction of their income consuming goods that do not appear to alleviate poverty, while saving at low rates. We suggest that individuals care about economic status and interpret this behaviour as conspicuous consumption intended to provide a signal about unobserved income. We show that if human capital is observable and correlated with income, then a signalling equilibrium in which poor individuals tend to spend a large fraction of their income on conspicuous consumption can emerge. This equilibrium gives rise to an increasing marginal propensity to save that might generate a poverty trap.

שפה מקוריתאנגלית
עמודים (מ-עד)933-956
מספר עמודים24
כתב עתEconomic Journal
כרך122
מספר גיליון563
מזהי עצם דיגיטלי (DOIs)
סטטוס פרסוםפורסם - ספט׳ 2012

ASJC Scopus subject areas

  • ???subjectarea.asjc.2000.2002???

טביעת אצבע

להלן מוצגים תחומי המחקר של הפרסום 'Saving Rates and Poverty: The Role of Conspicuous Consumption and Human Capital'. יחד הם יוצרים טביעת אצבע ייחודית.

פורמט ציטוט ביבליוגרפי